השווקים באסיה נפתחים בירידות לאחר שנתוני המחירים תקפו את וול סטריט

השווקים באסיה החליקו למטה ביום רביעי לאחר שוול סטריט ירדה הכי הרבה מאז יוני 2020, מכיוון שדוח הראה שהאינפלציה שמרה על אחיזה חזקה באופן מפתיע בכלכלת ארה”ב.

מדד ה-Nikkei 225 של טוקיו איבד 2.8% במסחר המוקדם ביום רביעי, לרמה של 27.816.58, בעוד שמדד S&P/ASX 200 של סידני ירד ב-2.5% ל-6,834.80. בסיאול הקוספי איבד 2.6% ל-2,386.29.

החוזים העתידיים על ארה”ב עלו בעליות, כאשר החוזים עבור תעשיית הדאו ומדד S&P 500 עלו ב-0.1%. גם החוזים העתידיים באירופה ירדו.

ביום שלישי, הדאו איבד יותר מ-1,250 נקודות ומדד S&P 500 צנח ב-4.3%. הדו”ח החם מהצפוי של יום שלישי על האינפלציה גרם לסוחרים להתאמץ בפני הפדרל ריזרב להעלות את הריבית עוד יותר, מה שמוסיף לסיכונים לכלכלה.

המכירה התלולה לא ממש הפילה את העליות של השוק בארבעת הימים האחרונים, אבל היא סיימה רצף ניצחונות של ארבעה ימים עבור המדדים הגדולים בארה”ב ומחקה עלייה מוקדמת בשווקים האירופיים.

מדד S&P 500 צנח ב-4.3% ל-3,932.69. מדד הדאו ירד ב-3.9% ל-31,104.97 והמדד המשולב של נאסד”ק נסגר בירידות של 5.2%, על 11,633.57.

גם מחירי האג”ח ירדו בחדות, והביאו את התשואות שלהם גבוהות יותר, לאחר שדוח הראה שהאינפלציה הואטה רק ל-8.3% באוגוסטבמקום 8.1% שצפו הכלכלנים.

התשואה על האוצר לשנתיים, הנוטה לעקוב אחר הציפיות לפעולות הפד, זינקה ל-3.74% מ-3.57% בסוף יום שני. התשואה ל-10 שנים, שעוזרת להכתיב לאן מועדות המשכנתאות והריבית של הלוואות אחרות, עלתה ל-3.42% מ-3.36%.

הקריאה הלוהטת מהצפוי גרמה לסוחרים להתחזק לקראת הפדרל ריזרב להעלות בסופו של דבר את הריבית יותר מהצפוי כדי להילחם באינפלציהעם כל הסיכונים למשק שמפרטים.

“כרגע, זה לא המסע שמדאיג אלא היעד”, אמר בריאן ג’ייקובסן, אסטרטג השקעות בכיר ב-Allspring Global Investments. “אם הפד רוצה לטייל ולהחזיק, השאלה הגדולה היא באיזו רמה.

כל המניות במדד S&P 500 פרט לשש ירדו. חברות טכנולוגיה וחברות בעלות צמיחה גבוהה צנחו יותר משאר השוק מכיוון שהן נתפסות בסיכון הגבוה ביותר משיעורים גבוהים יותר.

רוב וול סטריט נכנסה ליום מתוך מחשבה שהפד יעלה את הריבית לטווח הקצר שלו בשלושת רבעי נקודת האחוז כבד בפגישתו בשבוע הבא. אבל התקווה הייתה שהאינפלציה יורדת חזרה לרמות נורמליות יותר לאחר שהגיעה לשיא ביוני ב-9.1%.

תמונה ממוזערת של סרטון יוטיוב

האטה כזו עשויה לאפשר ל-Fed להפחית את גודל העלאות הריבית שלו עד סוף השנה הזו, ולאחר מכן להחזיק ביציבות עד תחילת 2023.

הדו”ח של יום שלישי ביטל חלק מהתקוות הללו. רבות מנקודות הנתונים היו גרועות מכפי שציפו כלכלנים, כולל כמה שהפד שם לב אליהם במיוחד, כמו אינפלציה מחוץ למחירי המזון והאנרגיה.

השווקים התחדדו עם עלייה של 0.6% במחירים כאלה במהלך אוגוסט מיולי, כפול ממה שציפו הכלכלנים, אמר גארגי צ’ודהורי, ראש אסטרטגיית השקעות ב-iShares.

סוחרים רואים כעת סיכוי של אחד לשלושה שהפד יעלה את הריבית בנקודת האחוז שלמה בשבוע הבא, פי ארבעה מהמהלך הרגיל. אף אחד בשוק החוזים העתידיים לא חזה עלייה כזו יום קודם לכן.

הפד כבר העלה את הריבית שלו ארבע פעמים השנה, עם שתי העלאות האחרונות בשלושת רבעי אחוז. שיעור הקרנות הפדרליות נמצא כעת בטווח של 2.25% עד 2.50%.

תעריפים גבוהים יותר פוגעים במשק בכך שהם מייקרים את קניית בית, רכב או כל דבר אחר שנקנה באשראי. שיעורי משכנתא כבר הגיעו לרמה הגבוהה ביותר מאז 2008, מה שיוצר כאב לענף הדיור. התקווה היא שה-Fed יוכל לחלץ את הליכת החבל של האטת הכלכלה מספיק כדי לבלום אינפלציה גבוהה, אבל לא עד כדי כך שזה יוצר מיתון כואב.

הנתונים של יום שלישי מטילים ספק בתקוות ל”נחיתה רכה” כזו. שיעורים גבוהים יותר פוגעים גם במחירי מניות, אג”ח והשקעות אחרות.

ההשקעות הנתפסות כיקרות ביותר או המסוכנות ביותר הן אלו שנפגעות בצורה הקשה ביותר משיעורים גבוהים יותר. הביטקוין צונח ב-9.4%.

הציפיות לפד אגרסיבי יותר גם עזרו לדולר להוסיף לעליות החזקות שלו לשנה זו. הדולר זינק מול מטבעות אחרים במידה רבה מכיוון שהפד העלה את הריבית מהר יותר ובפערים גדולים יותר מאשר בנקים מרכזיים רבים אחרים.

הדולר קנה 144.59 ין יפני, עלייה מ-144.57 ין בשלישי. האירו עלה ל-0.9973 סנט, עלייה מ-0.9969 סנט.

מחיר הנפט עלה. הנפט הגולמי בארה”ב הוסיף 38 סנט ל-87.69 דולר לחבית במסחר אלקטרוני בבורסת הסחורות של ניו יורק. היא הפסידה 47 סנט ל-87.31 דולר ביום שלישי. הנפט מסוג ברנט, תקן התמחור הבינלאומי, טיפס ב-38 סנט ל-93.55 דולר לחבית.

___

כתבי AP Business סטן צ’ו, אלכס ויגה ודמיאן ג’יי טרויס תרמו.

.

Leave a Comment